摘要：
一、发展环境：国民经济向好发展，工业水准不断提高
近年来我国制造业综合实力大幅提高，市场主体活力和实力不断提高。我国生产业提高值从2012年的16.98万万元降低到2021年的31.4万万元。随着我国生产业规模优势不断巩固，体系完整优势非常突显，我国生产业行业链配套能力逐步进入中国领先地位，具有超强的韧劲和演进潜力，这种模式完备、配套健全、组织协同能力强的优势为我国生产市场中的聚酯薄膜产业提供了稳固广阔的发展空间。
二、发展状况：产需量同步稳定下降，高低端产品供需不平衡
2000年起初我国聚酯薄膜迎来高速膨胀期，随着制造科技水准提升、生产线建设推进，我国聚酯薄膜产量大幅下降；同时国家对行业的新政和资金支持力度加强、社会投资热度增加、聚酯薄膜下游行业液晶显示、医疗包装、电工产品、新电力等行业规模缩减，极大加强了我国聚酯薄膜需求量的发展。我国的聚酯薄膜产业由最初依赖进口，经过高速发展到目前聚酯薄膜产产量尚未位居亚洲首位。但是我国聚酯薄膜产业发展存在结构矛盾，低端产品进入产能衰退状况，而顶级、特种聚酯薄膜等高附加值产品仍供不应求，需要依赖进口。
三、市场局面：市场格局较为分散，重点企业经营情况良好
受国家制度促进、社会投资提高、行业科技进步及其市场需求驱动等原因影响，国内聚酯薄膜企业纷纷进行行业布局，当前我国聚酯薄膜重点上市企业包括双星新材、大西南、裕兴控股、和顺科技等。我国聚酯薄膜行业呈现出廉价过剩、高端短缺的窘境，行业集中度较低，市场局面较为分散，低端行业竞争激烈，高端市场已经出现龙企业。近年来市场重点企业的聚酯薄膜营业利润实现了连年下降，业务经营情况良好。
四、发展态势：功能聚酯薄膜迎来高速发展，高端产品进口依赖度有望增加
在国家制度对聚酯薄膜产业重点支持以及下游行业高速发展下，我国聚酯薄膜的需求规模将蓬勃增长，行业未来市场形势广阔。随着下游用户对聚酯薄膜产品的用途要求越来越多元化，下游领域如电子化工、新电力、光电显示等行业对特种、功能性聚酯薄膜的需求降低，同时中国聚酯薄膜重点企业制造工艺及水准的变革突破提升产业高端产品整体供应能力，未来我国特种功能聚酯薄膜将迎来高速发展，国内顶级产品进口依赖度将有所增加。
关键词：聚酯薄膜行业发展环境、聚酯薄膜行业发展状况、聚酯薄膜行业市场局面、聚酯薄膜行业发展态势
一、发展环境：国民经济向好发展，工业水准不断提高
聚酯薄膜（PET）是以聚对苯二磷酸乙二甲酯为辅料，采用挤出法制成厚片，再经拉伸制成的薄膜材料。聚酯薄膜是一种高分子金属薄膜，通常为无色透明、有光泽的薄膜（现已可加入添加剂微粒使其带有色彩），机械性能优良，刚性、硬度及弹性高，耐穿刺，耐摩擦，耐酷热和高温，耐化学药品性、耐油性、气密性和保香性良好，是常用的阻透性复合薄膜涂层之一。因其综合性能优良而愈发越遭到广大消费者的追捧，被广泛用于玻璃钢产业、建材市场、印刷产业、医药卫生。聚酯薄膜根据制造所采取的原料和拉伸工艺不同可分为下面两种：双向拉伸聚酯薄膜（简称BOPET）和单向拉伸聚酯薄膜（简称CPET）。其中BOPET是借助有光料，经过干燥、熔融、挤出、铸片和纵横拉伸的高端薄膜，具有效率高、刚性好、透明、光泽度高等特性，用途广泛。CPET是运用半消光料，经过干燥、熔融、挤出、铸片和横向拉伸的薄膜，在聚酯薄膜中的档次和费用最低，主要用于药品制剂包装。
聚酯薄膜上游产业是聚酯切片生产市场，主要厂家为中国小型石油制造企业，目前上游产业总体处于扩张阶段；中游为聚酯薄膜的生产与制造；聚酯薄膜下游产业主要包含新电力、光电显示、电子化工等工业应用领域，目前下游行业发展很快。
近年来我国制造业综合实力大幅提高，市场主体活力和实力不断提高。我国生产业提高值从2012年的16.98万万元降低到2021年的31.4万万元。随着我国生产业规模优势不断巩固医药包装行业，体系完整优势非常突显，我国生产业行业链配套能力逐步进入中国领先地位，具有超强的韧劲和演进潜力，这种模式完备、配套健全、组织协同能力强的优势为我国生产市场中的聚酯薄膜产业提供了稳固广阔的发展空间。
包装是指在流通过程中保护产品，方便储运，促进销售，按一定的技术手段所用的容器、材料和辅助物等的总体名称；也指为超过上述目的在运用容器，材料和辅助物的过程中施加一定技术手段等的操作活动。包装市场成为聚酯薄膜的最大下游应用领域，如酒类包装、药品包装、机电产品设器包装等，其演进对聚酯薄膜产业形成带有重大意义。2011年3月，《国民经济和社会演进第十二个十年规划纲要》正式提出重点发展包装市场，并推动发展先进包装装备、包装新材料和高档包装食品。随着美国包装工业的迅速发展，包装制造在推动国民经济建设、改善人民群众物质文化生活中的地位作用的日渐凸显，包装行业成为一个独立的行业模式，其演进已被纳入国民经济和社会演进规划。2021年我国包装市场体量以上企业营业利润超过1.2万万元，同比下降19.6%。当前我国包装市场的整体发展水准与发达国家存在一定差异，国内包装行业仍有广阔的提高空间。未来随着我国经济向好发展，人民生活水准不断提高，消费模式稳步升级，人口老龄化促使引起社会医疗意愿降低，以及物流、食品、药品、电子等行业的兴盛发展，我国包装市场迎来快速演进时期，这将直接推动包装市场对聚酯薄膜需求规模的下降。
相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年美国聚酯薄膜行业市场竞争形势及投资决策建议报告》
二、发展状况：产需量同步稳定下降，高低端产品供需不平衡
聚酯薄膜产业的演进始于1984年欧洲帝国化学公司和中国杜邦公司首次申请制备聚酯薄膜专利，并于1953年推动双向拉升聚酯薄膜制造工业化。50、60年代法国、日本再次引入和研发了聚酯薄膜生产和应用科技。我国的聚酯薄膜产业起步较晚，1974年才起初工业化，由于制造工艺科技不成熟且中国消费行业已经产生，聚酯薄膜产业发展缓慢。20世纪90年代中期，经过技术交流和引入先进制造设施及其行业需求的下降，我国聚酯薄膜产业发展加速。2000年起初我国聚酯薄膜迎来高速膨胀期，随着制造科技水准提升、生产线建设推进，我国聚酯薄膜产量大幅下降；同时国家对行业的新政和资金支持力度加强、社会投资热度增加、聚酯薄膜下游行业液晶显示、医疗包装、电工产品、新电力等行业规模缩减，极大加强了我国聚酯薄膜需求量的发展。根据统计数据显示，2016-2021年之后，全国聚酯薄膜产产量维持同步稳定下降态势，2021年全省聚酯薄膜产量超过282万吨，同比下降4.8%；全国聚酯薄膜表观需求量超过274.2万吨，同比下降6%，国内聚酯薄膜需求规模相较2016年缩减了约73.2万吨。我国的聚酯薄膜产业由最初依赖进口，经过高速发展到目前聚酯薄膜产产量尚未位居亚洲首位。
从出口状况来看，随着我国聚酯薄膜产品类型不断丰富并且制造品质不断提高，国内聚酯薄膜出口量不断提高。2021年我国聚酯薄膜出口量超过43.77万吨，相较2016年出口量下降了近13万吨。从国产情况来看，由于功能聚酯薄膜在玻璃钢防腐领域、装饰行业、包装印刷领域、医疗卫生等领域应用范围不断缩减，国内行业对功能聚酯薄膜需求迅速下降，而我国功能聚酯薄膜产线建设及投入使用尚不充裕导致功能聚酯薄膜供不应求，因而我国对聚酯薄膜的国产量也呈下降走势。2021年全国聚酯薄膜进口量超过36万吨，相较2016年进口量下降了11.1万吨。根据海关统计数据显示，近年来我国聚酯薄膜出口量均高于进口量，但进口总额一直明显高过出口金额，主要因素是我国聚酯薄膜产业发展存在结构矛盾，低端产品进入产能衰退状况，而顶级、特种聚酯薄膜等高附加值产品仍供不应求，需要依赖进口。
因为我国聚酯薄膜出口以普通低端产品为主，而国产以高档、特种用途聚酯薄膜产品为主，近年来我国聚酯薄膜的国产均价始终显著低于出口均价。2021年我国聚酯薄膜进口均价为7.48英镑/公斤，出口均价为3.06港元/公斤，进口均价比出口均价高出4.42美元。
近年来随着国家制度和资金支持力度加强、聚酯薄膜应用范围不断缩减或者下游行业如包装材料、磁记录、感光材料、电子、电气绝缘、工业用膜、装是装饰等行业呈蓬勃发展之势，我国聚酯薄膜市场体量整体呈下降走势，由2010年的273.3亿元下降至2021年的358.6亿元，期间市场体量增量达到85.3亿元。同时，受原材料费用、市场供求、产品经销价格等多因素制约，全国聚酯薄膜市场体量增速呈波动走势，2021年增长为4.6%，相较上年下降了1.2个百分点。
聚酯薄膜因其优异的机械性能，刚性、硬度及弹性高，耐穿刺，耐摩擦，耐酷热和高温，耐化学药品性、耐油性以及气密性和保香性良好，被广泛应用于食品、医药、化工等传统产业。随着聚酯薄膜行业的制造工艺的大幅优化与科技变革，推动了聚酯薄膜产品在新兴领域的应用，如光学材料、太阳能储能、建筑、电子电器、航天等领域。据有关资料显示，2021年全国聚酯薄膜行业下游领域需求分布局面中，包装领域对聚酯薄膜的需求规模最大，占比61.51%；再者为电子化工，对聚酯薄膜的需求规模占比达到11.64%；热转印领域对聚酯薄膜的需求规模占比为3.07%。
三、市场局面：市场格局较为分散，重点企业经营情况良好
受国家制度促进、社会投资提高、行业科技进步及其市场需求驱动等原因影响，国内聚酯薄膜企业纷纷进行行业布局，当前我国聚酯薄膜重点上市企业包括双星新材、大西南、裕兴控股、和顺科技等。根据聚酯薄膜年产值口径测算，2021年市场重点上市企业中，双星新材、裕兴控股、大西南、和顺科技的行业营收分别为7.9%、4.1%、2.5%、1.8%，四家重点企业累计占全省聚酯薄膜行业市场总量的16.3%。目前我国聚酯薄膜行业呈现出廉价过剩、高端短缺的窘境，行业集中度较低，市场局面较为分散，低端行业竞争激烈，高端市场已经出现龙企业。
从市场重点企业经营情况来看，裕兴控股是一家致力于功能聚酯薄膜生产的高新科技企业，主要业务为中厚型特种用途性聚酯薄膜的研制、生产和销售，是中国规模最大的中厚型特种用途性聚酯薄膜制造企业之一。公司制造的特种用途性聚酯薄膜产品广泛应用于新电力、电子通信、电气绝缘等工业领域，是太阳能背材、电气绝缘、消费电子材料等细分市场内多家品牌企业的合格聚酯基膜供应商。2017-2021年之后裕兴控股的聚酯薄膜营业利润实现了连年下降，由5.7亿元上涨至13.21亿元，期间下降降幅超过7.51亿元。2022年上半年裕兴控股的聚酯薄膜营业利润超过7.94万元，同比下降27.27%。
和顺科技主要从事变化化、功能性双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）的开发、生产和销售，主要产品可分为有色光电基膜、透明膜及其它用途膜三大类。经过多年的经营发展，公司产品具备较强的行业竞争力，在电子、电工用有色聚酯薄膜细分领域行业占有率在中国市场位处前列。2020-2021年之后和顺科技的聚酯薄膜营业利润由3.75万元增长至6.3亿元，期间下降降幅超过2.56亿元。2022年上半年和顺科技的聚酯薄膜营业利润为3.07万元。
从盈利状况来看，2020-2022年上半年之后，裕兴控股的玻纤薄膜毛利率区间范围为20.65%-27.39%，和顺科技的的玻纤薄膜毛利率区间范围为23.49%-33.55%。可以看出两家重点企业中，裕兴控股的玻纤薄膜业务规模显著比和顺科技广泛，但和顺科技的聚酯薄膜盈利能力更佳。
四、发展态势：功能聚酯薄膜迎来高速发展，高端产品进口依赖度有望增加
1、政策驱动及下游行业发展，拉动需求规模逐渐下降
当前聚酯薄膜作为一种可大幅发展的高分子材料，属于国家加速培养和重点发展的战略性新兴行业之一。《“十四五”规划和2035年蓝图目标纲要》提出要实现生产业优化升级，聚焦新一代信息科技、生物技术、新电力、新材料、高端武器、新电力汽车、绿色低碳以及民航航天、海洋装备等战略性新兴行业，加快关键核心科技变革应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。随着我经济的不断演进，工业水平不断提高，聚酯薄膜的行业需求日渐缩减。同时，随着全球功能性聚酯薄膜原料和工艺科技不断提高，推动了聚酯薄膜产品在新兴领域如太阳能储能、国触控模组、OLED显示面板、MLCC陶瓷电容器等光学行业、新电力车辆动力电源的应用范围不断缩减，进一步为聚酯薄膜行业带来新增市场需求。在国家制度对聚酯薄膜产业重点支持以及下游行业高速发展下，我国聚酯薄膜的需求规模将蓬勃增长，行业未来市场形势广阔。
2、特种功能聚酯薄膜高速发展，高端产品进口依赖度增加
近年来双向拉伸聚酯薄膜（BOPET）市场投资快速下降，国内顶级聚酯薄膜产品开发能力快速增强，替代进口产品不断显现，聚酯薄膜产品现已广泛应用于光电显示、太阳能储能电池、动力电源和光伏、电子通信和消费电子材料等领域。随着新电力、智能穿戴、OLED、5G信息科技、绿色低碳降解等应用和产品迅速发展，下游行业对功能性聚酯薄膜的需求仍维持高速下降。当前，由于市场总体产量不断缩减，内部竞争日渐激烈，市场资源向具备成本和科技优势的企业逐渐集中，业内各家企业都以变化化产品寻找发展，行业所处重点企业加强对功能性聚酯薄膜的制造开发投入，以行业需求为抓手医药包装行业，创新和改进产品用途，加快高附加值聚酯薄膜产品的研发应用。随着下游用户对聚酯薄膜产品的用途要求越来越多元化，下游领域如电子化工、新电力、光电显示等行业对特种、功能性聚酯薄膜的需求降低，同时中国聚酯薄膜重点企业制造工艺及水准的变革突破提升产业高端产品整体供应能力，未来我国特种功能聚酯薄膜将迎来高速发展，国内顶级产品进口依赖度将有所增加。
以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2023-2029年全球增塑剂聚酯薄膜行业发展前景预测及投资方向探讨报告》。智研咨询是美国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌观念。为企业提供专业的行业咨询服务，主要服务包括精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容包括制度监测、企业动态、行业数据、产品价格差异、投融资概览、市场机遇及风险预测等。
