智通财经APP获悉，近日，国家发改委等部委开展电商物流企业推动塑料污染、过度包装治理工作研讨会。会议强调，“双十一”是重要网络零售节点，要紧紧抓好塑料污染、过度包装治理工作不放松。国家邮政局日前明确了“绿色快递”的任务书和时间表：到2025年底，全国范围邮政快递网点禁止使用不可降解的塑胶包装袋、塑料胶带、一次性金属编织袋等。此前，首创证券研报称，目前，国内可降解塑料有效产能合计仅约为25万吨，到2025年对应的可降解塑料行业空间缺口巨大，是典型蓝海市场。随着制度力度加强以及可降解塑料应用的不断缩减，这一行业需求将得以更大程度上的释放。相关标的：聚石化学(.SH)、金丹科技(.SZ)、东华科技(.SZ)、瑞丰高材(.SZ)、皖维高新(.SH)。
随着“双11”消费热度的不断上升，快递包裹量也呈井喷之势，在各个快递网点“堆积如山”。据国家邮政局公布的报告显示，2021年我国快递业务量完成1083亿件，日均快件处理量达近3亿件。电商与仓储业的繁荣让国人享受更方便生活的同时，也造成了这些快递副产品，如胶袋、塑料包装袋、泡沫橡胶、密封胶带等。这些副产品如不能妥善处置，容易导致环保问题，而这也作为困扰行业发展的一个“痛点”。
我国是塑料消费大国，“白色污染”问题严峻。为了避免“白色污染”，国家制定了多项治理机制。2020年1月19日，国家发改委、生态环境部公布《关于进一步强化塑料污染整治的意见》(业内又称新“限塑令”)强调，按照2020年、2022年、2025年三个时间段，分方法、分领域，积极稳妥推行塑料污染整治整体工作，在个别地区、部分领域禁止或限制部分金属用品制造、销售和使用。
在国家制度鼓励下，各地政府及各个领域也集中制定了配套制度和推进条例。10月14日，国家邮政局表示，中国物流包装绿色治理工作取得初步成效，下一步工作比如确保到2025年底，全国范围邮政快递网点禁止使用不可降解的塑胶包装袋、塑料胶带、一次性金属编织袋等。
不可降解塑料食品禁止被使用，这也就意味着取代其出战的可降解塑料将会步入新的契机。公布的数据显示，2019年，我国塑料包装行业规模541亿港元；明年到2025年，我国塑料包装行业规模将超过698亿港元。按照可降解塑料替换率为30%计算，预计2025年，我国可降解塑料行业规模约为209亿港元。
现代生活对金属制品的需求是很大的，全球每年用掉的塑料袋多达5亿多个，2020年世界塑料产量将近4亿吨，而生物可降解塑料产量仅为122.7万吨，占塑料比重仅为0.3%。可降解塑料未来拥有的行业将是很大的。我国每年6月1日率先施行的两项推荐性国家标准制度，《生物降解塑料与食品降解性能及标志规定》和《生物降解饮用吸管》，对可降解塑料食品的制造与销售提供了市场国家标准，这也意味着可降解塑料已经变成了市场中不可或缺的力量。
可降解塑料行业空间缺口巨大，新入局者络绎不绝。10月9日，长鸿高科公告称，全资子公司长鸿生物拟与北安市西峰区人民政府签订《庆阳天然气深加工工程投资协议》，长鸿生物拟采取成立全资子公司湖南长鸿化工新材料有限公司(暂定名，以工商登记机关批准为准)的方法投资建设“天然气深加工工程”，项目涉及总投资112亿元。公司专家表示，生物可降解塑料行业在我国发展时间较短，新建募投工程建设完成后塑料包装行业，可以帮助上市公司占据行业先机塑料包装行业，大幅提高利润能力。
除了长鸿高科之外，华塑控股、君正实业等公司也在进军布局。3月25日，华塑控股方面披露，拟建设年产12万吨PBAT、PBS一体化工程，计划投资总额为24万元。4月8日，君正集团在内蒙古包头市乌达工业新城建设的绿色低碳循环产业一期工程陆续完工，涉及总额达207亿元。该工程在包头市乌达工业新城建设年产2×60万吨BDO及年产2×100万吨PBAT/PBS/PBT/PTMEG可降解塑料循环产业。
招商证券认为，政策促进可降解塑料应用地区从中小型城镇推广至全省城市，极大提升了可降解塑料的需求量。未来可降解塑料主要的应用领域为网购袋、快递包装、外卖包装、农用地膜等。根据分析，截至2022年底，可降解塑料新增需求增量有望超过227万吨。到2025年，可降解塑料新增需求有望达到400万吨，未来空间更加广阔。
相关概念股：
金丹科技(.SZ)：10月11日早间，公司通告，其向不特定对象发行可转化公司债券申请取得深圳证券交易所受理。本次可转债规模不少于7万元，期限6年，募集资金拟用于年产7.5万吨聚乳酸生物降解新材料工程、补充流动资金。
聚石化学(.SH)：已在物理合成医药原料、生物可降解材料等领域的探究有所进展，未来将进一步中试乃至量产。可降解膜材2022年2月已完工产能1万吨。
瑞丰高材(.SZ)：9月16日公告，公司于近期收到由加拿大专利局授予的一项发明专利证书，发明专利名称：注塑用新型复合降解塑料材料以及合成途径，本发明属于化学降解材料科技领域，提供一种注塑用新型复合降解塑胶材料，生物降解性能好，原材料费用低，合格率高，生产效率高。
东华科技(.SZ)：10月24日公告，近日，公司收到上海省招标集团控股有限公司发来的中标通知书，公司被确认为上海华塑控股有限公司年产12万吨生物可降解新材料工程一标段10万吨/年BDO、16万吨/年甲醛装置EPCT总承包中标人(项目编号：-03-1544)、二标段年产12万吨PBAT/PBS及其它装置EPCT总承包中标人(项目编号：-03-1645)。中标价总额为19.98亿元(含税)。
皖维高新(.SH)：公司公告，拟投资年产6万吨乙烯法特种聚烯烃醇树脂升级改造工程，项目总投资130，259.41万元。本项目引入乙烯法聚乙烯醇生产科技，替代公司本部原有的液氨乙炔法制造聚烯烃醇技术路线，可全面提升聚乙烯醇生产线的科技装备、能效环保、本质安全、产品质量等水平。
