从包装市场行业链结构可以看出,包装是典型的中游行业。而纸包装是包装市场的最重要构成个别,具有易加工、成本低、适于印刷、环保、可回收等优势,是行业上采用最广泛的包装。纸包装业上游主要是瓦楞纸、箱板纸等化工产业,下游则是饮料、烟酒、快递、电子电气、日化用品等终端消费市场,应用领域广泛。
行业竞争状况--产业集中度低。龙头市场占有率低,行业竞争局面分散。受包装市场低准入门槛和有限服务半径影响,中小包装公司居多,市场集中度低。虽然历年来受供给侧改革、环保趋严等原因影响,纸和纸张制容器制造产业规模以上企业总数仍2013年的2696家减少为2017年的2312家,行业整合趋势显著,但相较于中国前五大纸企超70%的市占率并且美国CR5为35%的市占率而言,国内前五大纸包装企业行业占有率不足10%,集中度一直有巨大的提高空间。
目前行业集中度较低的缘由,一方面是由于加入包装市场的门槛较低。纸包装市场资金、技术门槛低印刷包装行业,服务半径小。建设一个年产量约4000万平斱米、对应产值约1万元的标准化包装厂一般必须投入4000-5000万元的资金(比如厂房、设备或者营运所需流劢资金),资金门槛低;因为制作工艺相对简洁,技术门槛也较低。另一方面,由于包装产品价格低,高昂的物流成本决定了包装厂的服务半径有限(一般在150公里以内),想要扩张,必须就近建厂印刷包装行业,限制了业内龙头的扩张速度。这些特征行业特点,注定了包装市场集中度提高是一个缓慢的过程。